皆さん、こんにちは！
さて、債券投資おける「バーベル戦略」と「ラダー戦略」に続いて、
今回は、「バレット戦略」について説明したいと思います。
債券投資はあまり人気が無いと思っていたのですが、それなり（？）の方が私のブログを読んでくれていたので、「バレット戦略」を特別に追加したいと思います（笑）
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＜債券投資のバレット戦略＞
債券の償還日を、特定の時期に（弾丸（バレット）のように）一点集中させる投資手法です。
ラダー戦略が償還日を「分散」させるのに対し、バレット戦略は「標的を絞る」のが特徴です。
１． バレット戦略の仕組み
投資資金のほとんどを、特定の年（例えば「5年後」や「10年後」）に償還日を迎える債券に投入します。
２． 主なメリット
・目標時期に合わせた資金準備
「7年後に子供の学費が必要」「10年後に住宅ローンの繰り上げ返済をしたい」など、将来の特定のタイミングでまとまった現金が必要な場合に最適です。
・管理が容易
複数の満期を管理するラダー戦略に比べ、保有銘柄の年限が似通っているため、ポートフォリオの把握がシンプルです。
３．デメリットと注意点
・流動性の偏り
満期が来るまでは利金以外のまとまった現金が入ってこないため、急に資金が必要になった場合は、保有する債券を売却する必要があります。
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一般的に、バレット戦略はラダー戦略と組み合わせて用いられるケースが多いように思われます。
すなわち、ラダー戦略を用いて毎年のキャッシュを確保し、特別なイベントがある年に合わせて、バレット戦略を用いるということです。
＊私の場合、特別なイベントというのは、私の〇亡位しかありません！
私の〇亡する時期は予想ができないので、別の方法を考えたいと思います（笑）
それでは、また明日！
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