ＦＩＲＥまで、あと１２０日です。
さて、今回は私の資産運用会社のポートフォリオと資産の推移について述べたいと思います。
１．ポートフォリオ。
私が資産運用会社を設立したのは、２０２０年５月です。この時は、コロナショック後でＪリートが低迷しており、今後、ホテル銘柄を除き上昇していくという確信を持っていたことから、Ｊリートに重点を置いたポートフォリオとしました。そして、想定どおり順調にＪリートが上昇していき、結果として更にＪリートの割合が大きくなったのが、図．１のポートフォリオです。
・・・この時のＪリート市場は一面お花畑に見えたものです(笑）
しかし、①Ｊリートの上昇も一服したこと、および、②市場環境が不透明になってきたことから、９月から１０月にかけてポートフォリオを保守的なものに変更しました。
具体的には、Ｊリートの一部、および投資信託（世界リート）を売却し、インフラファンドと現金の割合を高めました。
その結果が、図．２です。
図．１ 変更前の資産運用会社のポートフォリオ（２０２１年８月２２日）
図．２ 変更後の資産運用会社のポートフォリオ（２０２１年１０月３１日）
なお、現時点での投資信託の中身は、①ｅＭＡＸＩＳ ＳＬＩＭ（Ｓ＆Ｐ５００）、②ｉＦｒｅｅＮＥＸＴ ＮＡＳＤＡＱ１００、③ｅＭＡＸＩＳ ＳＬＩＭ（全世界株式)で、これらは永久保有するつもりです。
２．レーダーチャート。
私の資産運用会社の有価証券はすべてをマネックス証券で運用しています。
マネックス投資力診断の投資スタイルの分析（図．３のレーダーチャート）を見る限り、収益力もそこそこで、かつ、標準偏差も小さいので、何の問題もありません。
（ミドルリスク・ミドルリターンですね！）
図．３ レーザーチャート（２０２１年１０月３１日 マネックス証券）
３．資産の推移。
私の資産運用会社と個人の金融資産の合計の推移を表したものが、図．４です。
他の方のブログを拝見していると、１０月に入り金融資産が過去最高を記録したなどの表現が散見されるようになりましたが、私のポートフォリオは保守的なので、１０月に挽回したといえども過去最高には届いていません。
ただし、ＶＯＯ（Ｓ＆Ｐ５００） ６０％・ＢＮＤ（米国債権）４０％のポートフォリオと比較するとほぼ同等なので、私自身としては満足しています（図．4参照）。
歳を取ると、ハイリスク・ハイリターンは心臓に良くないですからね（笑）
図．４ 資産の推移（対ＶＯＯ、VOO ６０％・ＢＮＤ ４０％）
４．今後の予定。
私は、①メインをＪリート＋インフラファンドの分配金再投資（インカムゲイン）で着実にお金のなる木を育て、②サブを米国Ｓ＆Ｐ５００インデックスなどのホットケ投資（キャピタルゲイン）で資産を大きく拡大するという2本立てで資産運用を行っています。
しかし、９～１０月にかけてポートフォリオを変更した結果、それなりの売却益がでてしまいました。このままでは、税金が多くなってしまいそうなので、①一旦、メインであるＪリート＋インフラファンドの分配金再投資を中断し、②投資信託（Ｓ＆Ｐ５００など）の定期購入に切り替えていくつもりです。
・・・「至誠さん、資産運用会社単独の資産の推移は無いの？」
・・・「あるんだけれど、適宜、私個人から資産運用会社へ資金を貸付しているので、資産運用会社単独の資産の推移を見ても参考にならないんだよ。」
ご参考まで。
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＊なお、上記の方法は自分の経験を述べたもので、これから必ず儲かるかどうかは分かりません。投資は自己責任でお願いします。
