ＦＩＲＥまで、あと１３０日です。
さて、東急リアル・エステ－ト投資法人（８９５７）から１０月１５日に分配金を頂きました。
東急リアル・エステ－ト投資法人は、東急電鉄をスポンサーとする複合型のＪリートです。投資対象は、オフィス、商業施設、住宅、および、いずれかを含む複合施設。都心５区、および東急線沿線へ重点投資しています。２０２１年１月時点の資産規模は２,４２６億円。ポートフォリオ比率は、約６５％をオフィス、約３０％を商業施設が占め、残り５％が住宅と底地の構成。渋谷区の投資比率が３７％と大きい点が特徴。ＪＣＲから「ＡＡ－」という高格付けを取得。旗艦物件は渋谷の商業施設「ｃｏｃｏｔｉ」(取得金額２４５億円」です。（不動産投信情報ポータルから転記。）
私の資産運用会社が保有している銘柄です。
今回、頂いた分配金は、次のとおりです。
・３,６２１円＊２０口＝７２,４２０円（税引き前）。
・分配金利回り、約１．８％／半年（＝約３．６％／年）。
分配金はコロナショックで多少減配していますが、想定の範囲内。
そして、後日送られてきた資産運用報告書をみてビックリ。
それが、不動産価格の循環性に着目した「バリュー型逆張り投資戦略」！
どういうことかというと、ポートフォリオの質の向上を図るために、不況期（不動産価格安値圏）で物件を取得し、好況期（不動産価格高値圏）では売却を図る（キャピタルゲインを図る）という戦略です！（下図参照。）
その結果、下図に示すとおり、含み利益は順調に積みあがっており、競争力を有する（不況期に強い）バランスシートになっています。
また、２０１４年以降増資を行っておらず、過度な外部成長を追わない極めて保守的な運用方針なので、極めて私の好みにぴったりです(笑顔）
以前にも述べましたが、私は、①メインをＪリート＋インフラファンドの分配金再投資（インカムゲイン）で着実にお金のなる木を育て、②サブを米国Ｓ＆Ｐ５００インデックスなどのホットケ投資（キャピタルゲイン）で資産を大きく拡大するという2本立てで資産運用を行っています。
東急リアル・エステート投資法人は日銀保有銘柄でもあり、私の資産運用会社でも永久保有銘柄ですね！
ご参考まで。
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＊なお、上記の方法は自分の経験を述べたもので、これから必ず儲かるかどうかは分かりません。投資は自己責任でお願いします。
